O que é amortização? Como funciona em um financiamento

Amortização é a parte da parcela que efetivamente reduz o valor que você ainda deve — o chamado saldo devedor. Em todo financiamento, cada prestação se divide em duas partes: uma cobre os juros do período e a outra amortiza, ou seja, abate o principal da dívida.

Amortização x juros

Os juros são o custo de tomar dinheiro emprestado e incidem sobre o saldo devedor: quanto maior o saldo, maiores os juros do mês. A amortização é o que sobra da parcela depois de pagar esses juros e é ela que faz a dívida diminuir. Por isso, no começo de um financiamento longo a maior parte da parcela costuma ser juros, e só com o tempo a amortização ganha peso.

Como o saldo devedor cai

A cada parcela paga, a amortização é subtraída do saldo devedor. No mês seguinte, os juros são calculados sobre esse saldo menor — por isso pagam-se menos juros conforme a dívida avança. Esse mecanismo de juros sobre saldo devedor é a base dos dois sistemas mais usados no Brasil: a tabela Price e o SAC.

Exemplo completo: a tabela de amortização passo a passo

A melhor forma de enxergar a amortização é montar a tabela mês a mês. Para isso, todo mês segue sempre a mesma sequência de quatro contas:

1. Saldo inicial — quanto você ainda deve no começo do mês.
2. Juros = saldo inicial × taxa mensal (incidem sobre o saldo devedor).
3. Amortização — a parte da parcela que abate a dívida.
4. Saldo final = saldo inicial − amortização (vira o saldo inicial do mês seguinte).

Vamos aplicar isso a um caso concreto: R$ 100.000 financiados a 1% ao mês em 12 parcelas. Os números abaixo são os mesmos que o simulador gera para esse cenário — você pode reproduzi-los a qualquer momento.

Tabela Price (parcela fixa)

Na Price, a parcela é constante: R$ 8.884,88 todos os meses. O que muda é a divisão interna. Os juros do mês 1 são 1% de R$ 100.000 = R$ 1.000,00; a amortização é o que sobra da parcela: R$ 8.884,88 − R$ 1.000,00 = R$ 7.884,88. O saldo cai para R$ 92.115,12. No mês 2, os juros já incidem sobre esse saldo menor (1% de R$ 92.115,12 = R$ 921,15), então sobra mais para amortizar (R$ 7.963,73), e assim por diante.

Repare na inversão: no mês 1, R$ 1.000,00 da parcela são juros; no último mês, os juros caem para R$ 87,97 e quase tudo vira amortização. Somando os 12 meses, os juros totais da Price são R$ 6.618,55 (valores em reais).

SAC (amortização constante)

No SAC, é a amortização que fica fixa: R$ 100.000 ÷ 12 = R$ 8.333,33 por mês. Como o saldo cai sempre o mesmo tanto, os juros diminuem em ritmo constante e a parcela (juros + amortização) começa em R$ 9.333,33 e desce até R$ 8.416,67.

Aqui a amortização nunca muda — o que cai são os juros, de R$ 1.000,00 no mês 1 para R$ 83,33 no mês 12. Os juros totais do SAC somam R$ 6.500,00.

O que a comparação revela

Lado a lado, neste cenário de 12 meses o SAC economiza R$ 118,55 em juros (R$ 6.618,55 na Price contra R$ 6.500,00 no SAC). Em compensação, a primeira parcela do SAC é R$ 448,45 maior (R$ 9.333,33 contra R$ 8.884,88). Em prazos curtos a diferença é modesta; em um financiamento imobiliário de 30 anos, a mesma lógica de amortizar o saldo mais cedo costuma representar uma economia muito maior. Os valores acima consideram apenas juros e amortização e não incluem seguros, tarifas ou IOF, que existem em contratos reais — por isso, ao comparar propostas, observe o Custo Efetivo Total (CET) informado pela instituição.

Por que isso importa na hora de escolher

A forma como a amortização é distribuída ao longo do tempo é o que diferencia os sistemas. Na tabela Price a parcela é fixa e a amortização cresce aos poucos. No SAC a amortização é constante e a parcela começa maior e diminui. Para entender qual paga menos juros, veja o guia SAC ou Price: qual escolher.

A melhor forma de visualizar a amortização mês a mês é simular. Use o simulador de Price x SAC ou comece por um cenário pronto, como o financiamento imobiliário de R$ 200 mil em 360 meses ou o financiamento de carro de R$ 50 mil em 48 meses.